미투젠 상장일 청약 공모가 투자 전략
SK바이오팜 이후 공모주에 대한 관심이 크게 증가했는데요. 이번에는 모바일 게임의 강자 가운데 하나로 일컬어지는 미투젠의 상장 관련 소식을 정리해 드리겠습니다.
미투젠은 코스닥 상장을 앞둔 홍콩 기업인데요. 지난 2017년 코스닥 상장사 미투온에 인수된 기업으로 '소셜 카지노' 등 모바일 게임을 전문으로 개발하고 서비스하고 있습니다. 코로나 이후 언택트 수혜 기업으로 분류되기도 했는데요, 상장 전부터 관심이 뜨겁습니다.
미투젠 공모가 2만7000원 결정
미투젠은 2020년 7월 30일과 31일 이틀 동안 국내 기관투자자를 대상으로 수요 예측을 진행했는데요. 공모가 희망 범위는 2만1000원에서 2만7000원이었습니다. 수요예측을 통해 미투젠의 공모가는 밴드 최상단인 2만7000원으로 결정됐습니다.
수요예측에는 기관 1304곳이 참여하면서 굉장한 관심을 보였는데요, 경쟁률만 무려 1115대1을 기록했습니다. 총 공모금액은 864억원으로 나타났습니다. 대박 조짐은 이미 확정된 모습인데요. 일반 투자자 대상의 청약은 8월 5일부터 6일까지 이틀 동안 받을 계획입니다.
의미있는 부분은 실제 수요예측에 참여한 기관 대다수라고 할 수 있는 92%가 공모밴드 상단 이상의 가격을 제시했다는 점입니다. 미투젠이 게임 포트폴리오와 마케팅 역량을 갖추고 있다는 점이 상당히 높게 평가받은 것은 물론, 이를 기반으로 한 미투젠의 사업 비전이 성공적으로 평가받은 것으로도 볼 수 있습니다.
미투젠 특징
미투젠은 소셜카지노, 솔리테르, 트라이픽스 3개 장르 안에 42개 게임을 보유하고 있는 홍콩 소재 기업입니다. 소셜 카지노 게임회사인 미투온이 지분의 43.9%를 보유한 최대 주주입니다.
미투젠의 전세계 모바일 게임 유저들은 무려 22억 명에 달하고, 이 가운데 10억 명 넘는 유저들이 캐주얼 게임과 소셜카지노를 즐기는 것으로 나타나고 있습니다. 소셜카지노와 캐주얼 게임 시장을 일컫는 캐주얼 게이밍 시장의 연간 시장 규모는 27조원으로 추산되고 있는데요. 이런 규모성만 보더라도 미투젠의 미래 가치와 투자 가치를 어림잡아 짐작할 수 있습니다.
미투젠 장점 (1)
미투젠의 장점으로는 낮은 공모가 대비 높은 실적이 꼽힙니다. 2019년 기준 미투젠은 매출 1027억원, 영업이익 460억 원을 달성했는데요. 이러한 실적은 2018년 대비 매출은 15%, 영업이익은 26% 성장한 실적입니다. 영업이익률만 따지고 보면 뮤려 44.8%를 기록했습니다. 2015년부터 2019년까지 최근 5개년도의 평균 매출 성장률 역시 39%로 상당히 가파르게 성장세를 이어가고 있는 것으로 볼 수 있습니다.
이처럼 높은 영업이익률을 기록할 수 있는데는 자체 개발한 인공지능형 비즈니스 인텔리전스 시스템 덕분으로 평가받고 있습니다. 이 시스템을 통해 각 지역별 게임 유저들의 행동 패턴과 생활 패턴 등을 분석해 지역별 맞춤형 마케팅을 진행한 것인데, 이게 비용 효율을 높인 것으로 볼 수 있습니다. 이른바 빅데이터 AI 시스템을 통한 맞춤형, 타게팅 마케팅을 진행한 성과라고 평가받는 이유입니다.
미투젠 장점 (2)
미투젠의 또 다른 장점은 희망 공모가가 낮았고, 실제로 2만7000원으로 공모가가 책정됐다는 점은 투자자로서는 상당한 매력이 될 수밖에 없습니다.
미투젠이 희망 공모가를 시장의 평가보다 낮춰서 잡은 것은 2019년 말 상장 문턱에서 고배를 마친 학습효과에 기인한 것으로 볼 수 있습습니다.
총 공모 주식수는 319만9200 DR에, 희망 공모가 밴드는 2만1000원에서 2만7000원으로 지난해 밴드 최상단이었던 2만9400원보다 다소 낮게 책정했습니다. 이런 상황에서 2만7000원으로 기관공모가가 책정된 만큼 상장 이후가 더 관심이 되는 종목이 되버린 것이 바로 미투젠입니다.
미투젠 상장일
미투젠의 상장일은 2020년 8월 18일입니다. 미투젠은 상장 직전인 8월 14일에 2분기 실적을 내놓을 예정인데요. 2020년 2분기 역시 청신호가 켜진 상태입니다. 소셜 카지노 게임 사업을 진행하는 더블유게임즈의 경우 2020년 2분기 매출과 영업이익 모두가 전분기에 비해 30% 이상 개선됐습니다. 코로나19가 오히려 호재로 작용한 결과입니다.
미투젠은 상장 이후 신규 게임을 출시해 기업가치를 높인다는 계획인데요. 2020년 하반기에는 신규 비디오 슬롯 게임인 잭팟 프렌지카지노 글로벌 출시를 앞두고 있고, 이후 슬롯 게임 라인업이 순차적으로 확대될 것으로 보입니다. 또 매치3 퍼즐게임, 전략 시뮬레이션 등 새로운 분야의 신규 캐주얼 게임의 2021년 출시를 앞두고 있는 만큼, 여러모로 기대감이 큰 기업으로 볼 수 있습니다.